創齡生活筆記｜5招守股市獲利，退休金增值 | 安可人生

發佈日期 2026-05-07

台灣股市續創新高，想必大家的股票獲利不少。

雖然這兩年，股市表現似乎被川普善變的言行左右，但台股依舊臨危不亂。

在牛市時投資看似比熊市輕鬆，但對投資者來說，處理帳面獲利其實比面對虧損更具挑戰性。

怎麼說呢？賺錢不是很開心嗎？

研究顯示，投資者在多頭行情時往往交易更頻繁，因為多數人會對短時間的獲利感到焦慮，不知道何時該入袋為安，而且市場上總有其他漲幅更猛的標的不斷誘惑著我們。

在台股挑戰歷史高點的時刻，我要告訴你，該如何理性應對投資組合中大漲的股票。

台股加權指數近年來頻創新高，背後是權值股與半導體供應鏈的驚人漲勢。以台積電（2330）為例，從過去的 5、600 元一路攀升，甚至在 2024-2025 年間多次挑戰千元大關，並在2026年4月上旬成功站上2000元關卡。不僅如此，AI伺服器供應鏈如廣達、緯創、鴻海，甚至是散熱與板卡族群，許多漲幅都高達倍數。

如果你幸運地參與了這波AI盛世，恭喜你做出了正確選擇。但面對帳面上的龐大獲利，心理壓力也隨之而來。以下是針對當前台股獲利者的幾種應對策略：

1. 堅定持有，忍受必然的回測

這是最簡單也最不容易執行的策略：保留你報酬率高的股票，並堅定挺過不可避免的震盪。以台積電為例，儘管長線趨勢向上，但歷史上不乏10%到20%的技術性修正。如果你想領取長期的倍數報酬，就必須有心理準備：在獲利的過程中，你可能會在某些年份看著資產回吐兩成，但要依然能坐得住。

2. 嚴守部位規模與再平衡

多數人無法忍受資產的大幅震盪。當單一股票（如台積電或某檔AI飆股）因漲幅過大，導致其佔總資產比例過高（例如超過 50%）時，任何風吹草動都會嚴重影響你的心情和睡眠。

這時，你應該設定一個「紅線」。例如單一個股不超過總資產的20%或30%。當股價飆漲導致佔投資比重超標時，主動賣出部分持股，轉入相對穩健的標的（如高股息 ETF或美債）。這不是看壞它，而是透過再平衡確保你在市場震盪時不會被迫恐慌性殺出。

3. 理解集中投資的風險

許多投資者持股高度集中在科技股，尤其是AI概念股。要警覺的是，我們得要面對半導體產業的週期性風險以及地緣政治的不確定性。將所有資金，尤其是退休金壓在單一產業或公司（即使它是護國神山）是非常冒險的。雖然這樣可以讓你「暴富」，但也可能讓你「暴負」。

4. 進行資產配置，多元化投資

理財界有句老話：「集中投資能讓你致富，而分散投資則能讓你保持財富。」傳奇投資者彼得·伯恩斯坦（Peter Bernstein）曾說：「多元化是我們面對無知的唯一理性方式。」

在《你的金錢與大腦（Your Money & Your Brain）》這本書中寫道，「一個渴望吸食古柯鹼的癮君子的大腦，和一個希望透過投資賺錢的人的大腦，沒什麼不同。」

當你看到AI概念股天天噴漲，多巴胺會讓你追求更大的風險。這時，你更需要強迫自己分散風險。除了電子股，是否配置了防禦性的電信、金融、全球化的市值型ETF或是債券型ETF？分散投資並不是為了賺更多，而是為了在AI浪潮萬一退潮時，能守住投資成果，不會被迫退出市場。