常常有讀者或是聽眾朋友問我：「德瑜，我知道ETF不錯，我有買0050，也有投資高股息ETF，但除了投資ETF，我還能做些什麼？手上留太多現金，會被通膨吃掉，全部壓在股市，心臟又不夠大顆，怎麼辦？」
這確實是我們50+最糾結的點。在投資顧問公司工作的這些年，我看過太多想要【再拚一把】，卻傷筋動骨的例子。在人生的第二曲線，我建議大家的投資邏輯，應該從「追求高成長」轉向「追求穩定現金流」與「資產保全」。
投資就像自助餐，除了ETF這道菜，我再提供三道值得您嘗嘗的料理：
資產的避震器:債券
你一定聽過【股債投資法】，比例按照年齡有所區別，二十歲就是股票八成、債券兩成。四十歲變成股票六成、債券四成。年紀越輕，我們越經得起衝刺的風險，股票的配置會比債券重。但50+以後，資產的穩定與保全越形重要，請務必拉高債券配置。這裡指的不是高風險的垃圾債，而是【投資等級公司債】或是【美國公債】。要知道，股票看的是市場情緒，債券看的是契約利息。當股市劇烈震盪時，債券就像我們車子的避震器，確保你在顛簸的路面上，依然坐得安穩。對於50+的熟齡族，債券提供的是一種【可預測的確定性】，一種心安。
生活中的護城河:績優龍頭股
如果你想挑選個股，我建議可以把資金分成兩部分，一小部分鎖定中小型題材股，這類型的股票通常可以在短時間內，漲得讓你很有感覺，但也可能跌得讓你痛不欲生，50+的熟齡族，除非你是股林高手，否則投資比重千萬不要太高。另一部分的資金，可以鎖定在【民生必需】與【擁有強大護城河】的龍頭企業。從日常生活觀察，你用的是那家電信公司？那家金控公司的提款機隨處可見？那家超商是你每天都會走進去買杯咖啡？這些公司已經是民眾生活必須，擁有穩定的現金流與配息能力。買這些公司的股票，就是讓它們為我們的退休生活打工。但我還是要再提醒兩件事，第一、這些公司不會像AI股一樣飆漲，請務必搭配時間效益，不要短進短出。第二、單一個股風險仍高，比重不宜過高。
最昂貴也最值得的投資：健康與技能
這是我認為回報率最高的項目。
- 投資健康：很多人捨不得花錢健身、做高階健檢，最後卻把錢花在住院看護上。把錢轉移到「預防醫學」和「運動教練」上，絕對可以有效降低50+未來的「負債風險」。就算是日常生活中的飯後散步，也是在定期定額投資健康。
- 投資技能或第二專長：就像我主持 Podcast，寫專欄文章，或許初期無法變現，但它們能活化大腦，甚至在未來創造意想不到的連結。也有很多50+的朋友，在退休後重新投入職場，或是化身志工，分享自身生活經歷，在長壽時代，不但能創造新的收入，還能建立與外界的連結，結交許多朋友，真的是防止心靈與荷包乾涸的最佳解方。
到了50+，投資的重點不再是「贏過別人」，而是「不輸給通膨」、「不輸給恐慌」。ETF 幫我們解決了選股的煩惱，債券幫我們降低了波動的恐懼，投資自己，幫我們確保了生活品質的底氣。按照自己的需求以及投資屬性，配置好三者的比例，屬於每個人獨特的【財富自由】與【心靈自由】，都可以找到完美的平衡。