PROFILE – 劉凱平
美國北伊利諾州州立大學企管碩士，曾任知名投顧投信業總經理和台灣理財顧問認證協會（FPAT）秘書長，現任安睿證券投資顧問公司總經理，著有《這樣理財就對了！》，譯有《多少才夠？：重新定義你對財富的看法》。
擁有超過30年理財顧問業經驗、現為安睿證券投顧總經理的劉凱平指出，目前國內賣得最夯的兩大金融商品，第一是「儲蓄型保單」，第二是「高收益債券基金」（以下簡稱高收益債）。雖然兩種商品操作手法不同，但賣點都是「利息」，所以深受熟齡族群歡迎，但他提醒：「你圖人家利息，小心人家圖你本金！」
賺利息，錯了嗎？
劉凱平解釋，儲蓄型保單賣的是存單（存款），若要保人在合約到期後還活著，就可連同利息拿回本金，若不幸身故，依然可拿回本金，這讓許多人產生「不買可惜」的念頭，「但它的報酬率根本不足以滿足你的日常生活所需！」
他進一步解析，高收益債的誘人之處在於高配息，但當市場不好或發行機構操作不利時，投資人就會賠掉本金。因此他建議，若擔心退休金不夠，就該找個可長期累積財富動能的資產類別，來換取長期、穩定的投資報酬率，而不是賺微薄利息。
劉凱平的退休財務規劃守則
劉凱平建議大家，不管活多少歲，都可以靠股票長期累積財富。而剛過65歲的他，第一步是盤點自身財務狀況，算出從現今到理想退休生活的資金缺口，接著量身打造自己的短中長期理財計畫，最後訂出5至8％的年均目標報酬率。
他以全球股票和債券作為主要投資標的，前、後比例約是9比1，而為分散投資風險，他堅持不碰個股，透過全球共同基金投資。重要的是，他會先確認投資標的物符合Q（Quality，品質）、V（Value，價值）、D（Diversity，有效分散）標準才進行T（Time，時間，指長期投資）。投資時機則以「退休」作為基準，退休前，不管市場好壞只加碼、不減碼，退休後，就會定期定額減碼、不再加碼。
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無論年紀和身分 一定要知道的三大理財觀念
劉凱平以其經驗，破除一般人常有的三大理財迷思：
一、 忌過分自信
劉凱平認識一位年收4千萬美金的傳產大亨。幾年前，這朋友的老婆買了TRF（Target Redemption Forward，中譯為「目標可贖回遠期契約」，為一種匯率選擇權），據說獲利大好，一年至少賺進8成，所以前後向6家銀行買了26口TRF。之後人民幣大崩盤，以這對夫婦持有的TRF數量估算，至少虧損1200萬美金。
劉凱平指出，人們往往會根據成功經驗來趨吉避凶，在本業固然可行，但面對不同領域時，千萬不要過分自信、低估風險。
二、 市場沒有極端值
劉凱平舉「投資之神」巴菲特為例，從1965年到2017年，巴菲特靠股票讓財富翻了24,047倍。在這52年間，巴菲特的股市年均報酬率是20.9％，遙遙領先同期股市9.9％的年均報酬率。但多數人不知道的是，這52年間，巴菲特有11年投資失利，更有17年的年均報酬率低於股市行情。
劉凱平指出，就連巴菲特都難以操控市場，投資觀念兩極的台灣人，無論是想要戰勝股市機制的「極投機」，或無法接受投資虧損的「極保守」，兩者都不對。「若做長期投資，短時間因市場波動造成投資組合虧損，這是必要之惡，當然前提是投資組合的管控風險機制到位。」劉凱平直言。
三、 準備好「下檔風險」
股市有下檔風險，人生也有「下檔風險」。劉凱平的岳母在手術後陷入昏迷。他的妻子請了外傭，也買了許多照護用品，每個月開銷超過8萬5千元。劉凱平直言：「要假設你會活到百歲，然後做好財務規劃，這樣就算沒有年金和孝順子女，未來也能尊嚴度日。」
劉凱平指出，一般人不習慣用眼前小確幸交換去遙遠且不確定的未來，也許覺得自己能「破產上天堂，一覺見上帝」，或計劃搬到鄉下用少許退休金度日，這些狀況確實存在，但不能因此忽視未來可能出現的醫療與長照費用。
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